Salve salve
Término do bom mês de julho.
Boas apostas nos fundos comprados, boa evolução do TD.
Vamos aos números :
Chegando a mais de 450 k de dólares na cotação de hoje!
Vamos paulatinamente buscando o 1M de dólares...
Arredondando para um patrimônio objetivo de 3,6 M para entrar em IF, hoje estou com 40% da estrada completada...
Bom mês a todos!
segunda-feira, 31 de julho de 2017
sexta-feira, 30 de junho de 2017
Fechamento de junho 2017 - tirando o vermelho da tabela + 1% da carteira na roleta
Salve Salve
Junho 2017 concluído.
25% de minha meta de aposentadoria concluída.
Mais de 400 K em dólares.
Caminhada árdua, mas a luz do fim do túnel já aparece, ainda que esteja longe.
Um mês apesar dos pesares bem caminhado. Vermelho desaparece do mês.
No final do mês um movimento estratégico de risco : saída de parte da RF para fundos multimercados.
Mais arriscado ainda : apesar da bolsa americana esticada e de especialistas não recomendando, há 1 semana joguei 1% da carteira em derivativos que apostam na bolsa americana... Mês que vem vejo se o feeling contrariando os especialistas prevaleceu ou se joguei 1% do patrimônio no lixo!
Vamos aos números!
Junho 2017 concluído.
25% de minha meta de aposentadoria concluída.
Mais de 400 K em dólares.
Caminhada árdua, mas a luz do fim do túnel já aparece, ainda que esteja longe.
Um mês apesar dos pesares bem caminhado. Vermelho desaparece do mês.
No final do mês um movimento estratégico de risco : saída de parte da RF para fundos multimercados.
Mais arriscado ainda : apesar da bolsa americana esticada e de especialistas não recomendando, há 1 semana joguei 1% da carteira em derivativos que apostam na bolsa americana... Mês que vem vejo se o feeling contrariando os especialistas prevaleceu ou se joguei 1% do patrimônio no lixo!
Vamos aos números!
segunda-feira, 26 de junho de 2017
quarta-feira, 31 de maio de 2017
Atualização maio 2017 : novidade indesejada
Após 28 meses no azul, a cor vermelha voltou a aparecer na minha tabela.
:-(
Mais uma vez a política brasileira nos atrapalhando.
Enfim, bola para frente. Mês perdido, mas bases estabelecidas...
Vamos aos números :
:-(
Mais uma vez a política brasileira nos atrapalhando.
Enfim, bola para frente. Mês perdido, mas bases estabelecidas...
Vamos aos números :
sábado, 27 de maio de 2017
6 passos simples para escolher se compro uma ação de longo prazo
Estamos num possível ponto de inflexão da curva cíclica da
economia. Após manobras fiscais, pedaladas e dívidas que foram arroladas, a
crise afinal veio e manteve-se por aqui.
Em que pese o turbilhão político (crise política) estamos
próximos à um período de bonança econômica (assim esperamos).
Aí é a hora de se pensar nas ações para longo prazo. Claro
que no turbilhão político abrem-se janelas para avaliar possibilidades especulativas
: trade.
Mas o foco seria agora mesmo ver quem é quem para o longo
prazo.
Assim, fica a pergunta : Como avaliar de uma forma rápida se
a empresa vale a pena ser considerada para investimento de longo prazo.
Para tal, é importante pegarmos balanços da empresa nos últimos
10 ou mais anos se disponíveis. Eu particularmente acho que acima de 7 anos já
é o suficiente para tal avaliação.
Primeiro passo : Patrimônio líquido e PRINCIPALMENTE O LUCRO LIQUIDO
Como está evoluindo o patrimônio líquido (que é o dinheiro
que pertence ao dono da empresa, e comprando a ação passo a ser o dono) e
principalmente : como está o lucro líquido.
O lucro líquido TEM que ter uma tendência histórica de alta,
ou manutenção em nível bem interessante. Assim, se o LL estiver > 20% é top,
10-20% estamos diante a algo mais a se avaliar e abaixo de 10% sinal que esta
empresa não tem diferencial que mereça seu dinheiro.
Interprete como lucro líquido aquilo que formará a riqueza
do acionista!
Segundo passo : ROE
ROE é Retorno sobre o patrimônio! Calculada como : ROE = Lucro
liquido / patrimonio liquido.
Oras, se estamos investindo em ações temos que esperar
retorno maior que a aplicação em Tesouro SELIC, certo? Portanto o ROE, que
mostra a capacidade que a empresa tem de gerar lucros a partir de seu
patrimonio liquido é o segundo fundamental indicador.
Vamos colocar que a margem acima que ela oferecer da SELIC é
aquela que você aceita para compensar o risco de investir numa empresa ao invés
de deixar seu dinheiro no TD Selic.
De forma geral se ROE inferior a 2 vezes a SELIC é de se
pensar duas vezes em investir naquela empresa para o longo prazo.
Assim, a meu ver, se a SELIC estiver em 9% (em breve
deveremos estar neste patamar) o ROE da empresa deveria estar pelo menos 18%
para valer o risco. Ou você aceitaria o risco por um ROE de apenas 12% ?
Obs.: Margem vc só consegue comparar com empresas do mesmo
setor, ROE pode comparar.
TEM QUE SER BEM ACIMA DA SELIC (para valer o risco)
Terceiro passo :
Margem de lucro
Pode-se usar a margem de lucro bruto : lucro bruto / receita
total ou a margem líquida : lucro liquido / receita liquida.
Usemos a primeira por exemplo : margem de lucro bruto :
lucro bruto / receita total.
Neste contexto veremos se :
* Margem de lucro
bruto menor que 10% : tô fora.
* Margem de lucro bruto maior que 10% mas menor que 20% :
setor muito competitivo. Valeria o risco? Qual o ROE para tal?
* Margem de lucro bruto > 20 % : Boa Margem!
* Margem de lucro
bruto > 40% quase certeza de vantagem competitiva de longo prazo (sonho de
consumo)
Quarto passo : Despesa
Administrativa (DA) versus lucro :
Divida a DA por lucro bruto e compare entre aquelas do mesmo
setor quem está tendo menor gasto percentual neste indicador.
Quinto passo : Liquidez
Corrente
O que mostra esse indicador? Ele mostra se a empresa é capaz
de cumprir seus compromissos de curto prazo.
LC = Ativo circulante / passivo circulante
Deve ser maior que 1,0; mas em geral não precisa ser maior
que 1,5 porque aí está deixando de investir (dinheiro guardado em caixa, ou “debaixo
do colchão”)
Sexto passo : Dívida
e caixa
Empresas com capacidade de se tornarem de longa vida têm
pouca dívida de longo prazo. Isso significa que elas são autofinanciáveis.
Assim de forma a simplificar este passo da análise :
Dívida bruta / patrimonio líquido : a empresa boa terá o mesmo menor ou ao redor de 0,5%
Um abraço a todos!
segunda-feira, 22 de maio de 2017
Primeira compra após Circuit Break - 22-05-2017
Salve salve.
Após ter vendido a NTNB 2019 bem e comprado a NTNB 2024 mal (justamente na quarta, dia do desastre que antecedeu o circuit break) e também ter entrado no fundo verde e os dois demais que descrevi no post anterior, hoje tive uma ordem em ações executada.
Esperava que no final de semana tivéssemos algo mais para balançar essa republiqueta, mas o pedido da OAB de impeachment não foi suficiente.
O TD não voltou a ficar tão atraente quanto imaginei, e assim não apliquei nele.
Ao contrário, resolvi arriscar um dinheiro e fiz a compra de cmig3 a 7,38.
Bom negócio? Não tenho tanta certeza, mas certamente está num nível interessantíssimo caso alguém me falasse esse valor há 1 semana atrás!
Por que as estatais me atraem? Justamente por essa perigosa volatilidade, que me faz ver oportunidades interessantes.
Pode cair ainda mais? Sim, claro! Vai saber o que ocorrerá neste país até o fim deste mês! Quanto mais do ano...
Terá sido uma estratégia acertada? Só o tempo dirá!!!
Até lá vamos aproveitando os dividendos...
Após ter vendido a NTNB 2019 bem e comprado a NTNB 2024 mal (justamente na quarta, dia do desastre que antecedeu o circuit break) e também ter entrado no fundo verde e os dois demais que descrevi no post anterior, hoje tive uma ordem em ações executada.
Esperava que no final de semana tivéssemos algo mais para balançar essa republiqueta, mas o pedido da OAB de impeachment não foi suficiente.
O TD não voltou a ficar tão atraente quanto imaginei, e assim não apliquei nele.
Ao contrário, resolvi arriscar um dinheiro e fiz a compra de cmig3 a 7,38.
Bom negócio? Não tenho tanta certeza, mas certamente está num nível interessantíssimo caso alguém me falasse esse valor há 1 semana atrás!
Por que as estatais me atraem? Justamente por essa perigosa volatilidade, que me faz ver oportunidades interessantes.
Pode cair ainda mais? Sim, claro! Vai saber o que ocorrerá neste país até o fim deste mês! Quanto mais do ano...
Terá sido uma estratégia acertada? Só o tempo dirá!!!
Até lá vamos aproveitando os dividendos...
quarta-feira, 17 de maio de 2017
Aviso de movimentação na carteira
Aviso de movimentação.
Época muito difícil para escolher o local de aplicação : Selic caindo e já com a queda precificada até final de ano (8,5%?); Bolsa alta com euforia e poucos fundamentos (inclui ações e FIIs)...
Enfim...
Após muito quebrar a cabeça resolvi mover um pouco visando a ganhos e uma estratégia mais agressiva (mas talvez nem tanto!).
Vendi os meus TD NTNB 2019 que estavam com boa taxa de aquisição e valorizaram bem nos últimos tempos com a baixa da SELIC e comprei NTNB 2024 que tem uma taxa ainda superior a 5% de premio junto ao IPCA. Pareceu-me uma boa estratégia.
Além disso, parte do dinheiro + dinheiro de aporte foram alocados em dois fundos : um mais conservador Credit Agricola Vitesse e outra parte no fundo verde scena.
Época muito difícil para escolher o local de aplicação : Selic caindo e já com a queda precificada até final de ano (8,5%?); Bolsa alta com euforia e poucos fundamentos (inclui ações e FIIs)...
Enfim...
Após muito quebrar a cabeça resolvi mover um pouco visando a ganhos e uma estratégia mais agressiva (mas talvez nem tanto!).
Vendi os meus TD NTNB 2019 que estavam com boa taxa de aquisição e valorizaram bem nos últimos tempos com a baixa da SELIC e comprei NTNB 2024 que tem uma taxa ainda superior a 5% de premio junto ao IPCA. Pareceu-me uma boa estratégia.
Além disso, parte do dinheiro + dinheiro de aporte foram alocados em dois fundos : um mais conservador Credit Agricola Vitesse e outra parte no fundo verde scena.
domingo, 30 de abril de 2017
Fechamento de Abril 2017 - Buscando 1 milhão e meio
Salve a todos.
País mal das pernas e baderneiros fazendo com que o mês pare ainda mais que os vários feriados que a nação já oferece.
Nunca sairemos do buraco mesmo!
Pelo menos a nós restam as escassas sombras ao sol, e vamos nelas ganhando as forças para um da largar esse lugar sem perspectiva de futuro.
Mês fechado e em linha com os demais.
Bora me arrumar para trabalhar agora! Bom domingo!
País mal das pernas e baderneiros fazendo com que o mês pare ainda mais que os vários feriados que a nação já oferece.
Nunca sairemos do buraco mesmo!
Pelo menos a nós restam as escassas sombras ao sol, e vamos nelas ganhando as forças para um da largar esse lugar sem perspectiva de futuro.
Mês fechado e em linha com os demais.
Bora me arrumar para trabalhar agora! Bom domingo!
sábado, 22 de abril de 2017
Sócrates conversando com os comunas tupiniquins
Textão, mas vale a pena ler:
“Sócrates, enviado para 2017 em um vórtice temporal, cai em São Paulo, no meio de um manifesto e encontra um militante esquerdista :
– Olá . do que se trata toda essa gente reunida?!
– Estamos lutando contra a elite por justiça !
Primeiro gostaria de saber o que é a elite, depois o que é justiça e por último por qual aplicação de justiça estão lutando, pode ser nessa ordem?
– Sim, isso é fácil !
– Perfeito ! O que é a elite!?
– A elite são os ricos, que tem muito dinheiro, muitos bens.
– Então o critério para discernir a elite, é a quantidade de dinheiro, de bens que possui, certo ?
– Sim, é esse mesmo !
– E a partir de que ponto um homem é considerado rico, participante da elite ?
– É só ver quem ganha mais de 2.300 por mês, que já é elite !
– Entendi, e os outros todos não são elite, certo ?
– Sim, o critério é esse.
– Quem ganha mais de 2.300 por mês é a elite, e a elite é malvada, certo ?
– Certo !
– E quem ganha menos de 2.300 por mês não é da elite, e não é malvado, correto também ?
– Sim, é exatamente isso !
– Você, é formado em uma universidade, não é isso ?
– Sim ! Sou inclusive professor ! Da USP como eu disse !
– Quanto ganha um professor da USP ?!
– Eu ganho 5 mil …
– Então você é da elite e é malvado ?!
– Não … é que … olha … eu luto pelo povo e …
– Eu sei, parece estranho, mas são nossos representantes que vão acabar com essas diferenças sociais !
– Estou me esforçando para compreender. Quem são seus representantes ?!
– São os políticos !
– Quanto ganha um político hoje, rapaz ?
– Depende, deputado ganha cerca de 39 mil por mês, um senador uns 33 mil
– Então eles são da elite também !
– São sim … mas são eles que vão fazer o bem para o povo !
– Mas você me disse que a elite só faz o mal, e que o critério era quem ganhasse mais de 2.300 por mês, seria mal, tanto você quanto seus representantes são da elite, devo supor que são maus, segundo suas próprias palavras … ou será de outra forma ?!
– Que espécie de perguntas são essas ?!
– Chama-se lógica, rapaz, eu só estou examinando seu próprio critério … se o critério estiver certo, você e seus representantes são maus, se forem bons então o critério está errado.
– E qual a luta de vocês ?
– Lutamos contra a elite …
– Nos critérios que você me colocou ?!
– Sim !
– Estão lutando contra si mesmos ?!
- Mas me diga, o que é justiça ?
– Justiça é que todos ganhem o mesmo salário ! Para não haver desigualdade, sabe ?
– Mesmo os que não trabalham ?
– Não, só os que trabalham claro …
– Então já não são todos ? Concorda ?
– Bem, quis dizer todos que trabalham … os que não trabalham ganham bolsas, essas bolsas é para que não fiquem sem nada …
– Essas bolsas, são como um salário ?
– Sim ! Recebem uma vez por mês !
– E de onde sai o dinheiro dessas bolsas, rapaz ?
– Impostos ! As pessoas trabalham e pagam impostos, o estado redistribui a renda, e paga as bolsas.
– Então quem paga as bolsas é quem trabalha, e é justo que quem não trabalha receba salário por não trabalhar, e quem está trabalhando pague salário a quem não trabalha ?
– Não … é redistribuir a renda …
– Mas no final da sua redistribuição, isso é o que acontece,
ou não ?
– Sim é … mas … tudo parece estranho mas quando fizermos o comunismo, tudo vai ser diferente, tudo vai ser justo e ninguém vai ser miserável.
– Oras rapaz, então esse tal comunismo, deve ser maravilhoso, onde aconteceu ?!
– Cuba, Coreia do Norte, Rússia, Alemanha oriental …
– Então esses lugares devem ser o paraíso ! Como são !?
– Olha, as coisas não vão tão bem, alguns lugares já abandonaram o comunismo, mas os outros permanecem em luta !
– Por que afinal abandonaram algo tão maravilhoso ?!
– Não deu certo, mas continuamos tentando !
– E os outros lugares ?
– Cuba e Coreia do Norte continuam comunistas !
– E como são estes lugares ? Estão bem ? Todos são prósperos ? Não existem mais classes ?
– Pra falar a verdade, não estão bem não, Cuba e Coreia do Norte estão passando fome!
– Mas como, se é um modelo tão bom, pelo qual vocês lutam?
– É que os dirigentes não fizeram o comunismo como pensávamos, eles deturparam, fizeram outra coisa …
– E por que esses países tem dirigentes ?
– Eles tem poder militar, e muito capital …
– Oras, você me disse que não haveriam classes sociais …
– No comunismo existe apenas a classes política e proletariado !
– Então existem ainda classes!
Confuso e desmoralizado, o rapaz grita, com fúria e cheio de razão:
– ATENÇÃO TODO MUNDO ! ESSE É UM VELHO FASCISTA ! RACISTA ! MISÓGINO ! SEXISTA ! HOMOFÓBICO !
Após levar cuspidas e
apanhar, Sócrates sai ferido e desaparece no vórtice temporal.
Adaptação de um texto de Ricardo Roveran
“Sócrates, enviado para 2017 em um vórtice temporal, cai em São Paulo, no meio de um manifesto e encontra um militante esquerdista :
– Olá . do que se trata toda essa gente reunida?!
– Estamos lutando contra a elite por justiça !
Primeiro gostaria de saber o que é a elite, depois o que é justiça e por último por qual aplicação de justiça estão lutando, pode ser nessa ordem?
– Sim, isso é fácil !
– Perfeito ! O que é a elite!?
– A elite são os ricos, que tem muito dinheiro, muitos bens.
– Então o critério para discernir a elite, é a quantidade de dinheiro, de bens que possui, certo ?
– Sim, é esse mesmo !
– E a partir de que ponto um homem é considerado rico, participante da elite ?
– É só ver quem ganha mais de 2.300 por mês, que já é elite !
– Entendi, e os outros todos não são elite, certo ?
– Sim, o critério é esse.
– Quem ganha mais de 2.300 por mês é a elite, e a elite é malvada, certo ?
– Certo !
– E quem ganha menos de 2.300 por mês não é da elite, e não é malvado, correto também ?
– Sim, é exatamente isso !
– Você, é formado em uma universidade, não é isso ?
– Sim ! Sou inclusive professor ! Da USP como eu disse !
– Quanto ganha um professor da USP ?!
– Eu ganho 5 mil …
– Então você é da elite e é malvado ?!
– Não … é que … olha … eu luto pelo povo e …
– Eu sei, parece estranho, mas são nossos representantes que vão acabar com essas diferenças sociais !
– Estou me esforçando para compreender. Quem são seus representantes ?!
– São os políticos !
– Quanto ganha um político hoje, rapaz ?
– Depende, deputado ganha cerca de 39 mil por mês, um senador uns 33 mil
– Então eles são da elite também !
– São sim … mas são eles que vão fazer o bem para o povo !
– Mas você me disse que a elite só faz o mal, e que o critério era quem ganhasse mais de 2.300 por mês, seria mal, tanto você quanto seus representantes são da elite, devo supor que são maus, segundo suas próprias palavras … ou será de outra forma ?!
– Que espécie de perguntas são essas ?!
– Chama-se lógica, rapaz, eu só estou examinando seu próprio critério … se o critério estiver certo, você e seus representantes são maus, se forem bons então o critério está errado.
– E qual a luta de vocês ?
– Lutamos contra a elite …
– Nos critérios que você me colocou ?!
– Sim !
– Estão lutando contra si mesmos ?!
- Mas me diga, o que é justiça ?
– Justiça é que todos ganhem o mesmo salário ! Para não haver desigualdade, sabe ?
– Mesmo os que não trabalham ?
– Não, só os que trabalham claro …
– Então já não são todos ? Concorda ?
– Bem, quis dizer todos que trabalham … os que não trabalham ganham bolsas, essas bolsas é para que não fiquem sem nada …
– Essas bolsas, são como um salário ?
– Sim ! Recebem uma vez por mês !
– E de onde sai o dinheiro dessas bolsas, rapaz ?
– Impostos ! As pessoas trabalham e pagam impostos, o estado redistribui a renda, e paga as bolsas.
– Então quem paga as bolsas é quem trabalha, e é justo que quem não trabalha receba salário por não trabalhar, e quem está trabalhando pague salário a quem não trabalha ?
– Não … é redistribuir a renda …
– Mas no final da sua redistribuição, isso é o que acontece,
ou não ?
– Sim é … mas … tudo parece estranho mas quando fizermos o comunismo, tudo vai ser diferente, tudo vai ser justo e ninguém vai ser miserável.
– Oras rapaz, então esse tal comunismo, deve ser maravilhoso, onde aconteceu ?!
– Cuba, Coreia do Norte, Rússia, Alemanha oriental …
– Então esses lugares devem ser o paraíso ! Como são !?
– Olha, as coisas não vão tão bem, alguns lugares já abandonaram o comunismo, mas os outros permanecem em luta !
– Por que afinal abandonaram algo tão maravilhoso ?!
– Não deu certo, mas continuamos tentando !
– E os outros lugares ?
– Cuba e Coreia do Norte continuam comunistas !
– E como são estes lugares ? Estão bem ? Todos são prósperos ? Não existem mais classes ?
– Pra falar a verdade, não estão bem não, Cuba e Coreia do Norte estão passando fome!
– Mas como, se é um modelo tão bom, pelo qual vocês lutam?
– É que os dirigentes não fizeram o comunismo como pensávamos, eles deturparam, fizeram outra coisa …
– E por que esses países tem dirigentes ?
– Eles tem poder militar, e muito capital …
– Oras, você me disse que não haveriam classes sociais …
– No comunismo existe apenas a classes política e proletariado !
– Então existem ainda classes!
Confuso e desmoralizado, o rapaz grita, com fúria e cheio de razão:
– ATENÇÃO TODO MUNDO ! ESSE É UM VELHO FASCISTA ! RACISTA ! MISÓGINO ! SEXISTA ! HOMOFÓBICO !
Após levar cuspidas e
apanhar, Sócrates sai ferido e desaparece no vórtice temporal.
Adaptação de um texto de Ricardo Roveran
sábado, 15 de abril de 2017
Ações em estudo para compra
Olá a todos
Embora seja um momento que acho muito difícil para saber onde investir, estou em estudos de certas ações. São elas :
Weg
Eztec
Alupar
Lojas Americanas
Ressalto que minha intenção principal na última seria um swing que pode demorar alguns meses para sair, não me importo .
Gostaria de saber da comunidade financeira o que andam em mente para comprar, bem como receber as críticas construtivas!
Abraços e boa páscoa!
Embora seja um momento que acho muito difícil para saber onde investir, estou em estudos de certas ações. São elas :
Weg
Eztec
Alupar
Lojas Americanas
Ressalto que minha intenção principal na última seria um swing que pode demorar alguns meses para sair, não me importo .
Gostaria de saber da comunidade financeira o que andam em mente para comprar, bem como receber as críticas construtivas!
Abraços e boa páscoa!
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