Fechamento de agosto de 2014

Fala pessoal.

Passei o final de semana em uma análise. Estava até então decidido a realmente dar um tempo em tudo.

Aproveitei o final de semana ao máximo. Não peguei smart phone, tablet, note. Na verdade nem TV eu vi.

Hoje a noite cheguei em casa e peguei no computador e me deparo com tamanho carinho dos colegas.

Estou reconsiderando, vou manter-me fiel à nossa busca ao primeiro milhão.

Agradeço a todos os colegas que deixaram suas mensagens, ao Troll que fez um post irreverente, mas muito bacana, ao Investidor Livre que foi muito cortes pedindo minha volta e ao meu mentor de sempre e mito da blogosfera : Zé Mobral que apareceu no meu blog incentivando. Grandes e ilustres outros blogueiros como AdP, José Silva, etc etc etc (Não desejo fazer injustiças). Meu muito obrigado!

Percebi também algo interessante nessa pequena ausência : posso aumentar meu poder de aporte, mas para isso necessariamente reduzirei o tempo para os estudos e os trades.

E é assim que vou focar e trabalhar agora. 

Aprendi a ser mais ponderado. Nem tanto 8 ou 80.

Ao que interessa...

Atualizando :

Compras : 

50 cotas de BRCR (a R$ 118,45 cada) : 5.922,50

50 cotas de BCFF (a R$ 68,51 cada) : 3.425,50

30 cotas de RBGS (a R$ 67,40 cada) : 2.022,00

Total investido : R$ 11.370,00

Fundo Cambial : R$ 9.200,00

Nova LCI :

Banco Original 97% : R$ 20.000,00

TOTAL : 40.570,00

Vendas (no auge do desequilíbrio psíquico) : 

50 cotas de CEOC 11B a R$ 59,95 cada com PREJUIZO (já esperado) sobre o Preço Médio : R$ 2.997,50

As demais vendas abaixo foram com LUCRO frente ao PM que possuía :

Todas as 100 cotas de VRTA a 116,18 cada (Obtido LUCRO sobre o preço médio de 115,40 : R$ 11.618,00

Todas as minhas 45 cotas de SDIL a 90,10 cada. Meu preço médio nesse FII era 84,60 : R$ 4.054,50

todas as minhas 10 cotas de BPFF por 77,15 cada. Meu preço médio nesse FII era 76,84 : R$ 771,50

todas as 4 cotas de FCFL por 1.182,00 cada. Meu preço médio neste FII era de 1.070,25 : R$ 4.728,00

Todas 300 ações GRND ao PM de 15,18 - havia comprado as 300 ao PM de 13,53 : 4.554,00

Todas 300 ações TAEE a 22,25 cada. Meu preço médio era de 18,06 : R$ 6.675,00

Total : 35.398,50

Recebi de Proventos : 1.330,31

Total geral : 36.728,81

Diferença (então o que é devido ao aporte) : 3.841,19

Assim, minha carteira conta hoje com :

FIIs, Ações, LCI Pine 101,5%, LCI Original 97%, Fundo cambial e debênture Santo Antonio Energia.

Abaixo o desempenho :

Mais uma vez obrigado a todos pelo carinho, com o qual fiquei feliz e lisonjeado.

Uma boa semana para nós todos!

Desilusão

Estou desiludido...

Desiludido com a política, que se mostra cada vez um meio procurado por pessoas sem índole, em busca do rápido e fácil enriquecimento ilícito;

Desiludido com as perspectivas de investimento, já que as empresas no Brasil se forem competentes logo são exploradas em taxação de impostos, obrigações descabidas trabalhistas, etc, etc, etc...

Desiludido com ações pela situação supracitada, desiludido com os FIIs pelo atual cenário econômico desfavorável, pelas taxações, pelas sacanagens de cotação, pela falta de fiscalização da CVM...

Desiludido com as pessoas no dia-a-dia... falsidades no trabalho, falta de cortesia no trânsito, nas ruas... Impessoalidade no trato com terceiros, desprezo pelo bem alheio.

Desiludido com a blogosfera de finanças que era para ser um ambiente positivo de trocas e que está infestada de gente a toa que gosta de encher a paciência, de criticar por criticar, de xingar, de provocar... Em nada contribuindo.

Decidi que vou dar um tempo. Não tenho prazo. Vou me desfazer de parte dos investimentos em RV, jogar para RF, torcer para que as candidatas não ganhem, por serem farinha do mesmo saco, sendo que uma veste-se de verde por fora, mas é vermelhinho por dentro, tal qual melancia. RV agora somente para jogadas esporádicas, até que o futuro pareça mais certo para o país. RV de hoje é especulação e quase nada de fundamento.

Um adeus, ou até breve, sabe-se lá.

Operação em Tempo Real - 18/08/2014

Compra de RBGS11

1) FII de shopping (ainda não tinha o setor na carteira)
2) Shopping novo - promissor
3) Renda real baixa - mas o shopping tem mais de 75% de ocupação e essa renda ainda está aquém do que deve ser o real mesmo
4) Desconto grande do VP (35% de desconto)
5) RMG longa - e não parece ser irreal, como o CEOC, por exemplo
6) Até dezembro terá cinemas o que incrementará o movimento e lucro
7) Natal deverá ser um momento de boom do shopping.

Aposta... Mais uma aposta.
Com esse bom desconto no VP parece ser interessante apostar!

Desempenho do Fundo Cambial (Dolar)

No dia 04 de agosto fiz aplicação de dinheiro em um fundo cambial.

A taxa de administração do fundo é de 0,85% e não há taxa de performance ou outra.

Como havia dito tal aplicação foi feita pelo fato de não ser muito confiante nesta atual cotação do dolar, ou melhor, acho que esta cotação atual é artificialmente mantida mais baixa do que parece. Como fiquei confuso em como investir na moeda norte-americana, resolvi ir por este caminho do fundo cambial.

É uma experiência, e essa história de moeda estrangeira carrega grande volatilidade, portanto é bom a pessoa não se assustar...

Peguei um gráfico comparativo do dia 04 ao dia 13 de agosto. Veja, é óbvio que não é NADA representativo, mas demonstra a volatilidade desta aplicação. Abaixo o fundo em azul é comparado ao CDI do mesmo período.

Neste período, como podem ver, o CDI rendeu 0,29% e o Fundo Cambial 0,99%. NO ENTANTO, gostaria de dizer que esse gráfico é muito, mas muito errático ao longo do tempo. Fosse aplicado não no dia 04, mas no dia 05/08 o fundo para mim estaria tendo perda! (claro que o período de tempo para análise desta importância é ínfimo....).

Esse gráfico é mais uma brincadeira, uma curiosidade, para entrar na questão principal : Alguém da blogosfera aplica, de alguma forma, no dolar? Qual aplicação? Como é sua tática?

Gostaria de ter esse assunto mais elucidado, pois sinto-me (e sou) um completo leigo no assunto!

Abraços.

Novas operações de agosto...

Seguindo a política de transparência, com operações em tempo real, e para no futuro analisar se houve acerto ou erro (pois todos aqui creio que estão para aprender e se aprimorar, apesar de alguns anônimos serem ultra mega blastter experts, pelo menos em que transparecem nos seus comentários).

Fiz aumento em posição em dois FIIs :

BCFF11B : Este como já disse em outra oportunidade é uma aposta. A questão do imposto de renda levou a um grande desconto no FII, que terá sua renda mensal penalizada nos próximos 6 meses, isso é certo! Portanto antes de 6 meses nem querendo vou ver bons yields neste FII. NO ENTANTO, como o desconto no VP é da ordem de 25% nesse momento, resolvi apostar! Não recomendo fazer isso em casa! (aliás não recomendo nada!)

BRCR11 : Este fundo foi penalizado agora porque no relatório mostra que sua distribuição está acima do FFO. Com isso, o mercado temerário começou a vender e fez a cotação cair... Bem, o fundo tem tanto dinheiro em caixa, que mesmo não aplicado em imóvel e sim temporariamente em aplicações financeiras, é capaz de gerar mais que a diferença da renda distribuída e o FFO. Além disso, supondo que ele fosse reduzir a distribuição de 1,01 para 0,94 (FFO) – E NÃO VAI FAZÊ-LO! - ainda assim teríamos um yield mensal de 0,8% no valor de R$ 117,00, fora a grana preta que tem em caixa para investir.

É isso, deixo um abraço a todos!

E vamos seguindo o mercado!

Operações em Tempo Real

Fiz duas operações ontem e hoje que me deixaram feliz :

1) Vendi 50 cotas (das 150 cotas que tinha) do CEOC11B a R$ 60,00.
Com isso diminuí minha exposição neste FII que é o único que até hoje eu me arrependi. Acho que as outras 100 cotas agora dá para segurar e aguardar pelo milagre...

2) Comprei 50 cotas do FEXC11B. Tinha programado comprá-lo quando abaixasse dos 3 dígitos e tive a agradável surpresa de conseguir este montante por R$ 99,30 / cada.

O tempo dirá se foram boas operações!

Abraços!

Meu radar de FIIs para a queda do IFIX

Apresento abaixo os principais (não únicos) FIIs que estão sendo monitorados numa possível continuidade das quedas de FIIs.

O P/VP e Yield mensal está baseada na cotação apresentada no fechamento do dia 05/08/2014.

Caso tenha algum que esteja em seu radar e não conste nesta tabela, vamos levar à discussão nos comentários.

Abraços!

Tempo Real : Mais um tipo de aplicação (aplicação?)

O termo Hedge é muito empregado no mundo das finanças.

Em uma tradução livre, poderíamos entendê-lo como uma operação de proteção.

Através de tais operações, busca-se a proteção contra variações de um determinado valor. Assim, existem várias formas de fazer tal proteção e a que venho falar hoje, porque tem a ver com a operação exercida, e por isso exposta neste post especial, é o Hedge Cambial com Dolar.

A compra de dolares é a forma mais básica de se proteger de uma desvalorização do real frente à moeda americana.

Há alguns meses havia exposto isso ao Uó, e mais recentemente ao Soulsurfer. Vejo a moeda americana sendo mantida em valores abaixo do que deveria estar e de forma artificial... Assim busquei alternativas para proteger uma parte do capital. Na verdade acho que é mais que proteção, vejo como um investimento se levar em conta que passa pela minha mente uma forte expectativa futura de subida desta moeda. Este movimento artificial deve durar até as eleições, ou o final do ano, não sei... Pode ser que tudo isso seja meramente uma viagem minha, um delírio e então estaremos empacando dinheiro num hedge sem sentido!

Fato que pensei primeiro na compra da moeda americana. E aí vi que as casas de câmbio trabalham com um ágil com o qual não concordei em arcar.

Segunda opção foi pensar em aplicar em alguma empresa que ganhe em dolares... Poderia achar agora uma cotação interessante e com a subida da moeda num futuro ganhar de tabela junto com a empresa. Tenho VALE em minha carteira, e vou mantê-la, mas a VALE encerra uma série de outras questões além da alta do dolar, passando pela demanda chinesa, esta sim ao que parece o principal divisor de aguas se a empresa alavanca ou não! GRND é uma empresa que vislumbra um cenário interno ruim, e como disse em um post anterior, não me enche os olhos definitivamente, mas que vem tendo um desempenho no minimo interessante no cenário externo, onde vende em dolar. Está aí, foi acrescida a participação da mesma, apesar das restrições que tenho a respeito da mesma.

Por fim foquei em um instrumento bem simples, mas para o qual se paga taxa ao banco : um fundo cambial. Assim foi difícil encontrar um que não exigisse tanto dinheiro na entrada e que ao mesmo tempo fosse menos pesado em termos de taxas administrativas.

Encontrei um que contemplou isso, pelo menos parcialmente, e apliquei um pequeno valor que estava para aporte esperando o momento certo de entrada na RV, que ao que parece ainda não é este!

Assim, aumentei meu portfólio e hoje conto na RF com as seguintes aplicações :

* LCI
* Debênture
* Fundo Cambial

Busco a proteção de uma pequena parte de meu patrimônio, mas como disse jogo também com uma interessante possibilidade de valorização muito acima do CDI, caso as minhas perspectivas e minha visão se confirmem.

Fechamento do Mês de Julho 2014

Fechando mais um mês...

Mês de grandes movimentações, mais em giros do que em aportes propriamente dito.

Como revelei em post anterior adquiri cotas de :

BCFF11B

BRCR11

ABEV3

GRND3

Desta forma minha carteira atualizada é exatamente esta :

Como é sabido, além dos ativos de RV, tenho também aplicações em RF (Debênture da Sto Antonio e LCI da PINE). Abaixo a atualização das mesmas :

Finalmente o desempenho da carteira foi bem interessante no mês, com a evolução baseada no sistema de cotas do AdP como abaixo :

Um abraço!