Fala Pessoal.
Resumo aqui as operações que realizei em junho.
Compras na RV :
Apenas comprei algumas ações da GRND (abrindo posição) ao preço médio de 14,01.
Época sem atrativos a meu ver, tanto em ações como nos FIIs
Outras operações :
Fiz um giro, conseguindo bom lucro com a venda de BBAS após forte valorização especulativa, respeitando a quantidade limite de 20K para evitar mordida do leão e apliquei todo este dinheiro com mais uma pontinha do aporte numa LCI pagando 101,5% do CDI.
Assim, minha carteira de investimentos está atualmente com :
Ações
FIIs
Debenture da Santo Antônio Energia
LCI (101,5% do CDI)
Minha impressão pessoal : Com a elevada taxa de juros do mercado brasileiro, não poderia ficar de fora de um negócio como uma LCI pagando 101,5% do CDI. Diversificação, segurança e excelente rentabilidade para uma RF me fizeram optar por este tipo de investimento. O momento atual do mercado é de um otimismo não fundamentado e foi bom vender um pouco de BBAS com tão expressivo lucro. Os FIIs não estão tão atrativos para compra e continuam com seus riscos inerentes. Estou operando no modo stand by.
Esse é o guardião fazendo alocação de ativos de forma tática.
ResponderExcluirEu tendo a concordar que os FII esticaram um pouco dos preços promocionais de 3 meses atrás. Porém, esses yields não são compatíveis no médio/longo prazo, em minha opinião.
Não vejo daqui 20/30 anos os FII mantendo yields tão altos, ainda mais isentos. Eu creio que eles serão tributados (num prazo maior de 15/20 anos) e o percentual será bem menor do que hoje.
Portanto, ainda os vejo como geradores de caixa perfeitos para quem já está em via de consolidação do patrimônio.
Uma pergunta essa LCI é de liquidez diária ou possui carência? Uma pena que ainda não posso investir nesses instrumentos, uma LCI pagando líquido mais do que o CDI com garantia do FGC , o que transforma o risco de default em risco soberano, é uma molezinha que nós investidores tupiniquins temos por aqui.
Abraço!
Grande Soul.
ExcluirSim, os Yields dos FIIs continuam relativamente bons, mas algo me diz que após as eleições no final do ano teremos uma janela de oportunidade melhor de entrada.
Não, minha LCI possui carência, mas penso de forma semelhante a uma NTN-B principal lá do TD. Uma vez comprado, esquece o dinheiro rendendo e pega no vencimento, que no caso da LCI é mais curto! Portanto, coloquei nesse investimento apenas o dinheiro que não preciso por aquele tempo.
(claro que no exemplo hipotético se o TD esticar bem com uma improvavel redução de juros eu venderia antes do vencimento!).
Por fim, isso mesmo, aproveitando as ofertas de RF que não existem no primeiro mundo!
Sim, estou fazendo timing também. O custo é muito baixo com essas taxas de juros, e pela primeira vez eu consegui ler em algum lugar essa minha explicação para dificuldade de fazer timing, e que ela seria diminuída em caso de equity premiuns pequenos (e no Brasil eles foram negativos). Num livro estrangeiro para variar.
ExcluirEu acho que o ano de 2015 vai acontecer muita coisa. É claro que tudo pode estar precificado, mas sinceramente antes de 2017 não parece que o Brasil volta a crescer de forma sustentável. Além do mais, se os juros subirem em 2015 (e o FI soltou a lebre de que os juros na Inglaterra podem começar a subir esse ano ainda), e vier mais do mesmo na área econômica, a nossa chance de perder investment grade não é desprezível. Aí, estar líquido vai ser uma boa mesmo.
Abraço!
obs: claro, você está certíssimo, essas LCI pós batendo CDI com garantia de FGC é algo tão surreal no mercado de renda fixa para um estrangeiro, que deve ser até difícil explicar.
É renda fixa sem nenhum risco de renda fixa (default, duration e maturidade).
Abraço!
Valeu soul. É bom saber que meu pensamento está em consonância com a sua forma de ver o mercado.
ExcluirEstou com 3 "times" para voltar ao mercado :
Logo após as eleições, pois tenho a visão pessimista da vitória da megera (e aí o que subiu com especulação desabara) ; em 2016 quando é possível que nossa nota seja rebaixada e no último ano de mandato da megera, pouco antes de termos nova forte onda especulativa referentes as eleições.
Excelente, muito bom.
ResponderExcluirHoje de manhã ainda estávamos comentando sobre essas LCIs que estão pagando mais de 100% do CDI.
Parabéns.
Valeu Dividendos.
ExcluirObrigado pela opinião!
Mas fiquei curioso com essa parte "hoje de manhã ainda estávamos comentando..." quem seriam o "nós" da frase?
O núcleo do sujeito.
ExcluirTaça numa reuniao com o escritorio que me assessora.
ExcluirObrigado Dividendos por dividir conosco essa sua reunião com o escritório que o acessora.
ExcluirDe que banco é essa LCI?
ResponderExcluirPine
ExcluirUm super rendimento dessa LCI, não estudei ainda sobre essa forma de investimento, poderia me passar algo Guardião?
ResponderExcluirAbraço
Claro.Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é um título de renda fixa emitido com base em lastro de créditos garantidos por hipoteca de primeiro grau de bens imóveis.
ExcluirAssim, é uma forma de investimento em renda fixa, com garantia pelo FGC até 250k.
A desvantagem é a baixa liquidez.
Olá Guardião!
ExcluirNão creio que deve ser hipoteca, pois nenhum banco empresta dinheiro com hipoteca, mas sim alienação fiduciária.
É uma tecnicidade para 99.99% das pessoas e investidores, mas para mim é de vital importância financeira.
Abraço!
http://www11.caixa.gov.br/portal/public/investidor/investidor/aprenda/como_escolher_investimento/letra_credito_imobiliario
ExcluirPois é. Não faz sentido emprestar tendo hipoteca como garantia, e não por Alienação Fiduciária.
ExcluirEssa realmente não sei explicar.
Abraço!
Soul, essa parte não faço força para entender! Mas acho que o I. Matuto queria saber a idéia geral mesmo.
ExcluirBom final de semana!
Obrigado pelas explicações, fico muito agradecido. Achei meio salgado a aplicação inicial ser de 50.000,00 R$ e o rendimento ser parecido com CDB que paga perto de 100% do CDI, CDB não é mais seguro que LCI?
ExcluirPara um investidor em fase de acumulação e que procura diversificação em FII's investir um percentual maior em MXRF11 devido a este ter um percentual em renda fixa é aceitável?
Aquele abraço
Matuto você está MUITO EQUIVOCADO. A LCI esqueci de dizer é isenta de imposto de renda. O CDB não. Então para um CDB ser equivalente a LCI de dois anos tem que ser de 115%. Se a LCI for de 1 ano tem que ser um CDB pagando 120%
ExcluirEsse LCI é de que banco/corretora?
ResponderExcluirBanco Pine
ResponderExcluirEu estou pensando em fazer uma diversificação na renda fixa em 2015. Minha primeira meta é recompor meu colchão de segurança (que atualmente está mais para colchonete).
ResponderExcluirNo ano que vem, certamente, irei destinar uma parte dos meus recursos para LCI e LCA. E a MDIA3, quando seremos sócios juntos nela Guardião?
Abraços.
I.L. Sinceramente não penso em comprar muito de ações ou FIIs nas próximas semanas!
ExcluirMas certamente seremos sócios um dia!
Excelente!
ResponderExcluirValeu
ExcluirGuardião, encerrou posição no tesouro direto? Excelente LCI! Quanto tempo de aplicação será este investimento da LCI? Grande abraço!
ResponderExcluirSerão dois anos.
ExcluirNão tenho TD.
S Guarda,
ResponderExcluirQual o tempo de permanência mínimo destas LCIs e o valor mínimo de aplicação? Consigo abrir uma conta no Pine apenas pela internet ou tenho que ir a uma agência?
Abraço!
Uo tem de tudo.
ExcluirEm geral as que duram dois anos exigem menos e pagam mais.
Mas há aquelas de 1 ano que pagam quase tanto de percentual mas exigem mais para iniciar posição.
Quer que eu faça uma mini-tabela?
Seu Guarda, se for possível gostaria de ver esta tabela. Mas estou mesmo procurando prazos de no máximo 6 meses, que é o tempo que imagino que teremos para as próximas ofertas da bolsa. Minha estatratégia é guardar dinheiro agora na renda fixa para depois voltar a aportar na renda variável, prazos acima de 6 meses não são interessantes, mesmo com prazos menores pagando abaixo do CDI penso ser vantagem em relação a outras modalidades de renda fixa, o que você acha?
ExcluirBela aquisição de RF, Guardião.
ResponderExcluirEu preferi arriscar um pouco mais comprando Natura.
Abraço!
Boa sorte!
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