sexta-feira, 21 de março de 2014

Valorização e Desvalorização das cotas de FIIs - atualizada com os proventos!

Incentivado pelo questionamento do excelente blogueiro Uorrem Bife, resolvi ver como anda a desvalorização das minhas cotas de FIIs.

Diferentemente das ações, não dou muita importância a este fato, visto que se o negócio é para longo prazo, o Yield me interessa mais! E como este é o fato que vejo como mais relevante, ao lado da segurança e consequente perpetuação deste yield ao longo dos anos, enfatizo, para desespero dos radicais do Buy and Hold que aqui o custo de entrada é FUNDAMENTAL.

Abaixo a tabela que a tudo resume.



Notem que os FIIs adquiridos em fevereiro tiveram valorização da cota, uma vez que foram adquiridos no nadir. Os adquiridos em janeiro tiveram leve desvalorização.

O destaque negativo é para a maior burrada da minha vida financeira : CEOC11B.
Compri esse piece of shit em RMG sem analisar nada, a não ser o fato do prédio ser muito show de bola.
Hoje é minha batata quente, com uma RMG gerando excelente yield, MAS com uma renda real de zero, o que deixa as perspectivas sombrias.

Ainda no campo vermelho, notem que os FIIs de escritório performaram de forma desastrosa.

Assim, minha regra atual é :
1) Não compro mais escritório, a não ser em raríssimas exceções. Primeiro porque preciso diversificar. Compraria fundos mais "gabaritados" que gerem um yield interessante, mas minha preferencia atual é buscar isso em outros setores (logística e educação, por exemplo);
2) Não compro mais RMG, a não ser que já tenha renda real igual ou maior que a RMG.

E colocando os proventos recebidos?

Bem, fiz o levantamento dos recebidos e eis abaixo o cálculo :
O resultado me parece interessante : num curto prazo de apenas 10 meses, em meio ao turbilhão de coisas que geraram a desvalorização das cotas, o interessante yield conseguido segurou bem as contas e a valorização total da carteira de FIIs, contando com os proventos, teve a desvalorização de 2,27%.

Abraços a todos!

28 comentários:

  1. Guardião, o que é "nadir"? Abraços

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  2. Fechei hoje com -8,65% sem os proventos, comparando com sua carteira que é menos agressiva então posso dizer que minha estratégia só é válida se os meus proventos forem superiores a ponto de levar minha valorização a ser melhor que a sua. Mas nem vou pedir para vc calcular com os proventos porque aí já é abusar demais, rs. Compactuo com as duas regras que vc citou, será meu mantra daqui para frente, rs.

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    1. Uó, vou calcular ainda neste final de semana!!!

      Sua desvalorização foi maior apenas pelo fato de ter comprado mais RMG antes de janeiro, não acha?

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    2. Show de bola! Sua carteira está bem robusta, a rentabilidade fala por si só, depois experimenta comprar a rentabilidade dos FIIs com a das ações, acho que os FIIs devem ganhar. Em comparação à minha carteira, fechei ontem com -4,29% já considerando os proventos, então esta história de yield alto por hora não tem feito diferença. Peço que continue colocando as rentabilidades nos próximos meses, vou usar sua carteira como balizador da minha.
      Bom fds!

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    3. A tendência agora é Uó, você deixando de comprar RMG e adquirindo áreas iteressantes como logística e educação, é performar melhor e com o tempo zerar esse negativo quando soma os proventos. Dizem que se o investimento "se paga" em 12 meses ele é um ótimo investimento, então estou usando essa máxima do comércio para a interpretação da carteira de FIIs.

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    4. Gostei da ideia de vocês. Parei para fazer contas dos meus FIIs também.

      Sem os proventos, a carteira está negativa -12,52% (fruto da forte desvalorização sofrida pelo BCFF11b)

      Com os proventos, a carteira está negativa -0,84%.

      Os proventos e as cotações se mantendo no patamar atual, ultrapasso a linha d'água no mês que vem.

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    5. Isso que é o legal dessa comunidade de investidores... Ideias, estimulos e compartilhamento. Abraços LdL

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    6. Quanto tempo tem sua carteira de FIIs LdL?

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  3. Ah, não fale mal do CEOC, ele foi o primeiro colocado no ranking do Tetz deste mês, rs.

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    1. sim, primeiro colocado de rentabilidade quando você pega a RMG e divide pela cota que desabou... O problema é a renda real zero.

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  4. RMG é cilada, Bino!

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  5. Texto atualizado, contendo as informações com os proventos recebidos, atendendo observação do Uó

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  6. O fluxo de caixa reinvestido fará você ficar acima da linha d'água ainda este ano. Nada mau, principalmente pelo pessimismo que se abateu neste mercado nos últimos meses.

    Abraço!

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    1. Sim, acredito fechar os 12 meses meio que no zero a zero, o que julgo ser bem interessante.

      Já o pessimismo me rendeu excelentes negócios no mês de fevereiro!

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  7. Você comprou bons FII com bons preços. Excelente,também, e sua evolução da renda. Um fundo que possuo e não gostei do último relatório e BCFF.
    Você esta arrependido de ter comprado CEOC se serve de consolo tenho BBVJ comprado nas alturas. Essa e a vida de investidor.

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    1. verdade sandman. Essa é a vida de investidor!!! Ganhos aqui, perdas ali... Valeu pelas palavras

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  8. e eu VLOL com PM de R$107 .....autentico LOL ...

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    1. putz, Forreta. PM de 107 em algo hoje abaixo de 60...

      FII de escritorio com RMG...

      Valeu por compartilhar o sofrimento

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    2. pois é....este mês devo me desfazer dele....com 40% de prejuízo... com os proventos deve chegar a uns 30% de preju...

      É com os erros que aprendemos haha

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    3. Forreta, o VLOL está para acabar com a RMG em agosto agora, o que é ruim, mas o preço de mercado hoje também é ruim.

      Não acompanho muito o fundo, parece que dos 6 andares só um estava alugado e mais alguma coisinha que no geral não chegava a 25%.O resto tudo vazio...

      É uma decisão muito difícil : ou vende na baixa agora e arca com prejuízo de quase 40% ou segura na esperança de locação de mais espaços, com risco de deteriorar mais ainda a cota...

      Eu acho que venderia também, até porque o momento é muito desfavorável para as locações, mesmo que reduzam o valor do metro quadrado.

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    4. O CEOC está com 0% locado , mas a RMG vai até meados de 2015... Vou ver o que acontece no segundo semestre deste ano!

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  9. Você ainda pegou uma época menos pior de desvalorização.
    Na minha carteira tenho FIIs comprados no auge.
    BCFF com PM de 118,00.
    FEXC com PM de 130,00.
    FLRP com PM de 750,00 e com renda 0.
    FVBI com PM de 103,00.
    RNGO com PM de 97,00.

    E só está assim pq tenho feito compras pequenas gradativamente pra diminuir o PM. Mas nem estou preocupado nem vou vender nada.

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    1. Valeu pelo relato!! Realmente seus preços médios são sinistros! Isso aí, carteira para geração de fluxo de caixa, nada para se preocupar em excesso. Como disse minha preocupação são os FIIs de RMG com renda real baixa (ou zero como no caso do CEOC).

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  10. Guardião,

    Você teria alguma planilha para calcular a rentabilidade mês a mês do yeld? To procurando na internet inteira e não acho nada, sou muito burro para criar uma.

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