domingo, 13 de maio de 2018

Após os balanços do 1T : uma análise de PETR, EZTC, SAPR------ e ALUP. O que comprar??


Petrobras (PETR4)

A Petrobrás apresentou excelentes resultados no trimestre.



















Pela primeira vez desde o desastre vermelho atingir a Petrobras, a companhia anunciou pagamento ao acionista : R$ 0,05 / ação.

Os fundamentos da empresa também vem melhorando muito.

Com o dólar (fruto de aumento dos juros americanos) e o petróleo em alta (entre outras coisas pelo efeito Trump no Irã) há grandes chances de termos aumento dos lucros, dividendos e do fluxo de caixa, além da redução da alavancagem da empresa.

Chegará a ação a valores na bolsa de R$ 40,00 nos próximos dois anos?
Voltaremos a ver aquela Blue Chip pagadora de dividendos em 2019?

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EZTEC (EZTC3)

A Eztec trouxe alguns resultados do trimestre que deixam seus investidores em sérias dúvidas.

Se por um lado a empresa apresentou números de destaque ao aumento de vendas na ordem de 1.320%, por outro mostra-se ainda claudicante para trazer de volta a melhora no ROE. 
Houve queda da margem bruta, aumento nas despesas operacionais e um lucro líquido, embora positivo em 6,4 milhões de reais, 27% menor que no 1T17.

No entanto, é a empresa mais bem gerida neste setor, e espera-se que o setor em si melhore nos próximos 3 anos. Ademais, muitos especialistas não estão preocupados com o quesito lucro neste ano para a empresa, uma vez que estes ocorrem na conclusão dos empreendimentos. Sendo assim, e levando em conta que os empreendimentos da EZTEC demoram 2-3 anos, é provável que investir agora para apostar num "up" em 2020 ou 2021, quando ambas as conjunturas estarão alinhadas, seja um tiro interessante.

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SANEPAR (SAPR11)

A Sanepar continua evoluindo bem.

Lucro aumentou, Ebtida aumentou, receita aumentou e custos cairam.
Tudo bem que a dívida aumentou também, mas não muito.

Empresa pagadora de dividendos.

Reajuste tarifário aprovado, mas a cotação da ação não decolou : ótimo momento de avaliar compra nessa empresa!!! Seu P/VP=1,09

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ALUPAR (ALUP11)

A Alupar é hoje uma empresa bem interessante aos olhos do investidor mais atento.

No balanço atual a empresa foi penalizada por evento relativo a queda da RAP. Isso gerou queda na receita e no EBTIDA, mas gerou também uma janela de oportunidades!

Neste ano ainda a usina de geração de energia Verde Hydro estará entregue e com ela mais receitas virão. O atual P/VP da ação hoje é da ordem de 1,27.

A ALUP é uma pagadora de dividendos muito interessante para se julgar aumentar posição.


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13 comentários:

  1. Fála GZM,
    O que comprar?
    Você tem a resposta em base nos teus critérios, com certeza.
    Agora, eu sou sempre muito pé atrás de empresas cujo governo brasileiro é grande acionista/controlador...é um critério que tenho em base à governança e aos últimos acontecimentos!
    Um abraço,
    @-@ AFC

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    1. Gosto das três últimas

      Tenho e aposto nelas

      Petro comprei 1 k de ações a 20 reais e está tomando um rumo melhor. Quem sabe gere coisas boas no futuro!

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  2. A Petrobras me surpreendeu, vinha patinando a um tempão.
    A blue chip que tenho uma certa expectativa é o Banco do Brasil, acho que pode valer bem mais do que vale hoje.

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    1. BBAS também me agrada

      Mas antes da corrida eleitoral só compraria se baixasse bem o valor da cotação

      Mas vejo seu raciocínio como correto mesmo, e nessa fase vou de BBSE e CIEL (esta última com menos empolgação )

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  3. Eai Mobral blz ? então cara , não trabalho com ações , mas penso em investir futuramente.

    Gostei da sua análise sobre as empresas , principalmente sobre a Petrobrás.Gosto de acompanhar a economia do País e por todos os motivos que você citou , acredito firmemente também que a Petrobrás deve se recuperar bem !

    Então se eu fosse investir hoje , investiria tudo nela.

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    1. Veja bem, nem estou tão seguro que a PETR é empresa para se investir com tranquilidade.
      Mesmo aquela que assim julgamos não são dignas de all in.
      Cuidado com todos os ovos numa cesta única.

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  4. Guardião, vc se sente confortável com empresas que tem dedo do governo? Eu sempre tento fugir, as vezes penso que deveria ser mais permissivo quanto a elas....

    Adc vc no blogroll . abraços e bons investimentos.

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    1. Seco, aceito o risco e gosto do desconto e da volatilidade que essas ações naturalmente possuem!

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  5. Fala Guardião!

    Longe de mim querer dizer que você está errado. Sou apenas um pequeno gafanhoto perto de você, mas tenho uma visão quase que totalmente oposta à sua. Vamos enriquecer a discussão:

    PETR: https://blogdoportinho.wordpress.com/2018/05/10/fake-news-petrobras-atinge-o-maior-valor-de-mercado-de-sua-historia-estadao-09-05-2018/

    Chegasse a ler este texto do Portinho? Me deu calafrios...

    Eu concordo com o ponto de que a Petrobrás está no caminho certo, readequando sua situação de forma sustentável até então. Porém eu acho que ainda tem muito caminho pela frente pra ela se tornar uma empresa minimamente adequada pra receber aportes do investidor amador...

    EZTC: Vem desde os últimos 3 releases pelo menos prevendo essa situação. É a melhor empresa do setor e muito bem administrada. Não está na sua melhor forma mas veio prevendo sua situação de forma excepcional nos últimos trimestres e mesmo na maré baixa está com números excelentes, principalmente no que diz respeito à dívida.

    SAPR: Majoritário do governo, sem liquidez nas ON, com essa bizarrice de UNIT. Tô fora, meu critério pessoal.

    ALUP: Idem!

    Sou meio cagão? Pode ser! ;-)

    Abraço!

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    1. IW, veja bem, creio que nossos pensamentos não estão assim tão distantes.

      PETR : Disse que está indo bem. Não acho ainda que é empresa acima de qquer suspeita, mas para os que aceitam o risco...

      EZTC : Concordo plenamente e sinalizei isso.

      SAPR : aí é critério pessoal de sua parte. De minha : vejo uma empresa pagadora de dividendos, com ótimo P/VP e boas perspectivas.

      ALUP : idem!

      Nossas discordâncias residem apenas nas duas últimas a meu ver, e têm mais a ver com conceitos pessoais de investir ou não em empresas estatais.

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  8. Guardião, sou dono de um programa chamado Sociedade Primitiva Podcast e já fiz uma série de 4 programas pro roger da cidadezinha e agora estou homenageando o zé mobral.
    Se tiver interesse passa lá depois
    https://www.youtube.com/watch?v=ZORMJIha2bg

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